聊聊新会计准则下的长期股权投资
在上一篇文章我们学习了金融资产的分类，这部分我们继续讲长期股权投资。长期股权投资业内成为长投，会计中最难部分，随着上市公司业务增加，金融投资增多，交叉持股增多，越来越难，在cpa考试中这一块占20多分，可知其重要和难度。
这里需要说明的是大富翁
不是会计专业毕业的，我学会计唯一的目的是为了理解财报背后的企业生意，我的会计知识基本上都是百度、看财务报表和自学得来，只追求看懂，基本的记账不会，大家不要太抠细节，但是涉及理解财务报表内容的错误欢迎指正。
一、长期股权投资的分类
在白云山2019年报195页，关注长期股权投资这么讲的：长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。
本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算。
共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
我们比较一下过去长期股权投资的分类，按照控制被投资单位的权利程度分了四个等级：控制、共同控制、重大影响和三无；其中，每一种对对应着一种控制程度：
1、控制：占股在50%以上
2、共同控制：就是所谓的合营，占股刚好50%
3、重大影响：就是所谓的联营，占股在20%--50%间（包括20%，但不包括50%）
4、三无：就是参股性质（与交易性金融资产的区别在于：长投在活跃市场没有报价，且不能可靠计量，但交易性有这些。同时，交易性金融资产是二级市场取得，也就是股市，而长投一般是一级市场，所以没有可靠的公允价值）
需要强调的是判断控制程度的原则是：实质大于形式，即不看股权比例，而看实际的表决权。
说说同一控制和非同一控制。
二、同一控制和非同一控制
“同一控制下取得”，即这笔股权交易的所有当事人，都受到一个最终控制方的控制。
大家很容易就能想到，这种交易的报价经常是不公允的，有时候合同的收购价格会远低于（或高于）股权的实际价值，如果单纯按实付价款入账，可能会存在严重的价值偏离，所以我国会计准则就有了这种确认的区别。
这个规定里最为显著的特征是，既然是内部资源整合，那么这种完全在内部的交易，就不能影响到合并财务报表，绝对不能在合并报表上产生新的资产和负债，因为一旦通过内部交易产生新的东西，很可能会误导投资者，这种内部交易也可以被任意操纵，来使集团资产增值/减值。
所以同一控制下的企业合并，初始入账的数值，取决于最终控制方的合并财务报表。
非同一控制下的交易通常是双方基于经济利益谈判的结果，所以入账成本取决于公司所付出的代价。
三、投资成本的计量
1、先看同一控制下的收购。
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
2、再看非同一控制下的收购。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。
通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换
交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。
与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
对于收购，如果买贵了或者买便宜了，因为是成本法入账，溢价部分形成商誉，折价部分形成营业外收入，控股合并时，商誉和营业外收入体现在合并财务报表中。
四、后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
（1） 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
（2）权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
（3）收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
最后我们回到原来的长期股权投资，四类
1、控制：占股在50%以上
2、共同控制：就是所谓的合营，占股刚好50%
3、重大影响：就是所谓的联营，占股在20%--50%间（包括20%，但不包括50%）
4、三无：就是参股性质（与交易性金融资产的区别在于：长投在活跃市场没有报价，且不能可靠计量，但交易性有这些。同时，交易性金融资产是二级市场取得，也就是股市，而长投一般是一级市场，所以没有可靠的公允价值）
1使用成本法，23使用权益法，4一般划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相当于以前的交易性金融资产。
控制类的子公司在母公司里面按成本法记录，就是分红算投资收益，减值算费用，其他一概不管。但是，在报表合并时，子公司的全部资产和负债合并进来了，抵消了母公司持有的对子公司的长期股权投资。
当然，并不是说这笔成本法计量的股权投资，就永远不会变动，一般来说变动原因有两个，一是出售股权，二是减值。
减值部分体现在利润表的“资产减值损失”上，计入当期损益，同时减记“长期股权投资”
大家回忆一下我在白云山的文章中发现公司存在大量的货币资金，同时大量的短期借款的时候，我是怎么做的，怎么看是真雷还是一种财务现象？
我直接去看母公司的财务报表，我去看看母子公司的财务安排是什么样的，因为在合并报表看不出来集团和子公司的财务关系。
合并报表长期股权投资科目里，不显示对全资或控股子公司的长期股权投资。都冲减了。
联营和合营公司以权益法计算。计提的减值同样算费用；联营或合营公司当年报表净利润×持股比例，计入上市公司的利润里；
联营或合营公司当年报表里不计入净利润的“其他综合收益”变动，上市公司同样按照比例计入自己的“其他综合收益”。
权益法的核心理念是：在自己的账面上反映被投资方的净资产变动，这就是所谓的权益。所以我们要关注的是一切可能因为被投资方净资产变动的形式。
比如被投资方盈利或分配现金股利导致列报金额发生变化，或者其他股东增资；被投资方自己发行新股、可转债、优先股、永续债；被投资方持有的金融资产发生价格变动……上述这些内容全部都会影响“长期股权投资”的列报金额。
权益法正常情况，一共影响投资方财务报表的五个项目——“长期股权投资”、“其他应收款”、利润表“投资收益”、所有者权益里的“其他综合收益”或“资本公积”。
这里讲一下“其他权益工具投资”这个会计科目，全称：以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。——通常公司持有的股票价格波动，会直接计入利润表“公允价值变动收益”，会让利润表变得不可控，把持有的股票强行指定为“其他权益工具投资”，这样价格波动就会计入“其他综合收益”，和利润表就没什么关系了……
而对于三无类长期股权投资的金融资产，本来就没有公允价值，现在又必须划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，这怎么破？
想办法破。
确定长期股权投资的公允价值有三种办法：
1、有公开市场报价的为第一层次公允价值。
2、资产本身没有公开市场报价，但相似资产有，可以参照相似资产的可观察估值参数——比如市盈率、市净率、会计师事务所评估报告等——进行估值，这是第二层次公允价值。
3、使用自设估值参数和估值模型估值。
如果既没有可参考的估值参数，公司也无法使用合理参数做出估值，或即便做出来估值范围太过宽泛的，公司可以用历史成本代表这项股权的公允价值。就是说如果实在找不到自由交易市场的公允价值。，就用历史成本代替。
这就是一个股民关于长期股权投资应该掌握的知识，应付一般的财务报表足矣，如果遇到很特殊的复杂情况，超出了本文的内容，上市公司一定会单独发公告解释，我们到时候再看就行了。
随着时代的发展，上市公司已经从纯粹的生产或者服务类公司变为综合金融公司，上市公司会经常涉及到股权的出售和购入，影响的科目比较复杂。投资人如果单独盯着利润表，很可能被误导，不明白公司具体的经营成果。
把本文的内容掌握，在很多年内都可以解读绝大多数财务报表中的长期股权投资了。
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