短期偿债能力怎么分析（短期偿债能力分析指标有哪些）

偿债能力

偿债能力是债券人主要考虑的问题，投资人主要看看公司的长期和短期的资金是否安全就可以了。

1. 短期偿债能力指标

1.流动比率=流动资产/流动负债

应该要大于1，不然公司短期内偿债能力是有问题的。

2.速动比率=速动资产/流动负债

速动资产，就是可以立马变现的资产，就是流动资产-存货-预付账款 这个指标是考察公司存货影响，存货越多，资金链越不安全。通常也是要大于1.指标越大，说明资金链越安全

3.现金比率=（货币资金+交易性金融资产+银行承兑票据）/流动负债

说白了就是公司的准现金多少，可以立马就能还上贷款的。

4.现金流量比率=经营活动现金净额/流动负债

这个比率是动态的，比率越高，偿债能力越强。

案例1.我们来看看恒顺醋业。短期负债情况

恒顺醋业流动负债

恒顺醋业 2019年 流动负债 5.6亿 货币资金 2.6亿 以公允价值的金融资产 4.88亿 经营活动净额 4.29亿

所以 现金比率 （2.6+4.88）/5.6=133%

现金流量比率 4.29/5.6=77%

所以恒顺醋业 短期还贷是完全没有问题的，资金链很安全。

1. 长期偿债能力指标；

资产负债率=总负债/总资产

这个指标一般都大于，不然公司就是资不抵债，很危险的，

现金流利息保障倍数=经营活动现金净额/利息费用

一般只要能按时还上银行的利息，银行一般就不会无缘无故的催债。

营运能力指数

营运能力指数，之前我们有讲过很多，现在我们把它们做个总结，想要详细了解，就看相对应的文章。

1.应收账款周转率=营业收入/应收账款。

2.应收账款周转天数=365/应收账款周转率

天数上升，一般是经营转差的迹象，天数下降，一般是经营转好的迹象。

2. 存货周转率=营业成本/存货总额

3. 存货周转天数=365/存货周转率

公司成长能力指标

1.销售增长率=本期的营业收入/上期的营业收入

2.销售商品。提供劳务收到的现金增长率

3.净利润增长率和扣非净利润增长率

4.经营活动现金净额增长率

5.毛利率增长率 （是重中之重。往往是企业利润增长的先行指标。）

吉林验资报告 吉林劳务派遣证审计报告